網(wǎng)上投稿
3月9日，上海市律師協(xié)會(huì)、華東政法大學(xué)和國(guó)浩律師事務(wù)所以線下活動(dòng)與線上直播并行的方式，在華東政法大學(xué)聯(lián)合舉辦了“上市公司合規(guī)研討會(huì)”，以助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。本次研討會(huì)吸引了二百六十余位知名專家學(xué)者、法律專業(yè)人士、上市公司高管及媒體代表現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)，同時(shí)有超過(guò)兩萬(wàn)六千人通過(guò)線上平臺(tái)同步觀看，共同探討上市公司合規(guī)發(fā)展的前沿問(wèn)題。
研討會(huì)圍繞“共筑合規(guī)基石”“聚焦合規(guī)前沿”“深入探討合規(guī)實(shí)踐”等核心議題展開(kāi)，形式包括主題演講、圓桌討論等。與會(huì)嘉賓結(jié)合各自的專業(yè)領(lǐng)域和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，就相關(guān)議題進(jìn)行了深入剖析和熱烈討論。研討會(huì)分上下午舉辦，上午的開(kāi)幕式由國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所主任徐晨主持，主旨演講環(huán)節(jié)由國(guó)浩律師（南昌）事務(wù)所主任馮帆主持，下午的主題演講環(huán)節(jié)由國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人管建軍主持，兩場(chǎng)圓桌討論分別由國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人劉子凡、華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院副院長(zhǎng)梁爽主持。
一、 活動(dòng)背景
2024年4月12日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，針對(duì)進(jìn)一步推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提出具體意見(jiàn)，強(qiáng)調(diào)以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展為主線，以完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度為重點(diǎn)，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用，推進(jìn)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)，服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化大局。資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展必須有高質(zhì)量的上市公司，而合規(guī)經(jīng)營(yíng)、規(guī)范發(fā)展是上市公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)、持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，更是資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。在“強(qiáng)本強(qiáng)基，嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”的要求下，上市公司合規(guī)體系構(gòu)建，上市公司綜合合規(guī)管理，上市公司民事、刑事的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控等領(lǐng)域產(chǎn)生諸多新的挑戰(zhàn)和需要解決的問(wèn)題。因此，從上市公司合規(guī)維度到各類案例維度，都需要深入探討與剖析，以助力建立健全良性高效的上市公司合規(guī)體系，更好服務(wù)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)智慧與力量。
二、 主題發(fā)言
首先，華東政法大學(xué)副校長(zhǎng)羅培新、上海市律師協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)聶衛(wèi)東、中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)余輝、上海上市公司協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)袁藝以及國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所呂紅兵律師分別在開(kāi)幕式上致辭，強(qiáng)調(diào)了上市公司合規(guī)發(fā)展對(duì)于資本市場(chǎng)健康運(yùn)行和金融強(qiáng)國(guó)目標(biāo)的重要性。
羅培新校長(zhǎng)指出，上市公司是資本市場(chǎng)發(fā)展的基石，合規(guī)發(fā)展有助于發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用，推進(jìn)金融強(qiáng)國(guó)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。他呼吁各方協(xié)同合作，構(gòu)建全面的大合規(guī)體系，推動(dòng)合規(guī)成為驅(qū)動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的助推器。
聶衛(wèi)東副會(huì)長(zhǎng)則強(qiáng)調(diào)，合規(guī)治理是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的“必答題”，需要法律的剛性約束、企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力以及從業(yè)者的智慧和擔(dān)當(dāng)。他提出，合規(guī)治理要實(shí)現(xiàn)科技賦能，形成預(yù)防、響應(yīng)、修復(fù)的全鏈條機(jī)制。
余輝副會(huì)長(zhǎng)表示，合規(guī)管理已成為上市公司行穩(wěn)致遠(yuǎn)的生命線和提升治理效能的核心競(jìng)爭(zhēng)力。他呼吁上市公司建立健全自我約束機(jī)制，以防控風(fēng)險(xiǎn)，保持可持續(xù)發(fā)展。
袁藝秘書(shū)長(zhǎng)分享了上海上市公司協(xié)會(huì)在賦能上市公司合規(guī)建設(shè)方面的具體實(shí)踐，呼吁各上市公司積極提升自身，成為“內(nèi)在價(jià)值”和“投資價(jià)值”雙高的“優(yōu)等生”。
呂紅兵律師強(qiáng)調(diào)，上市公司是我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的基石，律師助力上市公司合規(guī)發(fā)展義不容辭。他建議將證券合規(guī)管理明確為上市公司的法定義務(wù)，并大力開(kāi)展合規(guī)文化建設(shè)。
在上午的主旨演講環(huán)節(jié)，華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院教授徐明、西南政法大學(xué)民商法學(xué)院教授趙萬(wàn)一以及上海市律師協(xié)會(huì)證券合規(guī)與糾紛專業(yè)委員會(huì)主任、國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人黃江東分別發(fā)表演講。
（一）徐明教授：充分認(rèn)識(shí)新形勢(shì)下上市公司合規(guī)風(fēng)控的新要求
華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院教授徐明圍繞“充分認(rèn)識(shí)新形勢(shì)下上市公司合規(guī)風(fēng)控的新要求”的主題，深入解讀了新的法律規(guī)范、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和監(jiān)管政策對(duì)上市公司合規(guī)風(fēng)控提出的新要求和新挑戰(zhàn)，提出了提高合規(guī)意識(shí)、處理好合規(guī)風(fēng)控中多方面關(guān)系以及強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控頂層設(shè)計(jì)等建議。
徐明教授指出，新《證券法》和新《公司法》的實(shí)施，對(duì)上市公司合規(guī)風(fēng)控提出了更高要求。新《證券法》以信息披露為核心，擴(kuò)大了信息披露義務(wù)的范圍，完善了信息披露內(nèi)容，并強(qiáng)調(diào)了充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息。新《公司法》則進(jìn)一步完善和優(yōu)化了公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化了董事會(huì)的職責(zé)和監(jiān)管機(jī)制。
徐教授還提到，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，資本市場(chǎng)對(duì)上市公司的合規(guī)要求也在不斷提高。上市公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：公司治理中的結(jié)構(gòu)性矛盾、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)中小股東利益的侵占，以及信息披露方面的違規(guī)行為。
針對(duì)這些問(wèn)題，徐教授提出了三點(diǎn)建議：一是提高對(duì)合規(guī)風(fēng)控工作重要性的認(rèn)識(shí)，建立合規(guī)性會(huì)員制，加強(qiáng)專業(yè)訓(xùn)練；二是處理好合規(guī)風(fēng)控中的幾對(duì)關(guān)系，包括當(dāng)前與長(zhǎng)遠(yuǎn)、規(guī)范與發(fā)展、監(jiān)管與服務(wù)的關(guān)系；三是強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控的頂層設(shè)計(jì)，搭建上市公司合規(guī)構(gòu)架，打造合規(guī)工作關(guān)系，并充分利用科技手段開(kāi)發(fā)合規(guī)風(fēng)控工具。
（二）趙萬(wàn)一：中國(guó)法治現(xiàn)代化背景下的公司合規(guī)制度體系構(gòu)建
西南政法大學(xué)民商法學(xué)院教授趙萬(wàn)一以“中國(guó)法治現(xiàn)代化背景下的公司合規(guī)制度體系構(gòu)建”為題，深入探討了上市公司合規(guī)制度的構(gòu)建與完善。趙教授從國(guó)內(nèi)外合規(guī)制度的比較出發(fā)，剖析了我國(guó)不同法律法規(guī)中的合規(guī)要求，并強(qiáng)調(diào)了合規(guī)制度與《民法典》之間的淵源關(guān)系。
趙教授指出，隨著中國(guó)法治現(xiàn)代化的推進(jìn)，上市公司合規(guī)制度的構(gòu)建顯得尤為重要。他強(qiáng)調(diào)，企業(yè)應(yīng)完善自身合規(guī)制度建設(shè)和合規(guī)機(jī)構(gòu)建設(shè)，以適應(yīng)日益嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境。他還提到，合規(guī)制度的構(gòu)建不僅需要遵循法律法規(guī)的基本要求，還需結(jié)合企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，確保合規(guī)制度的有效性和可操作性
（三）黃江東：上市公司證券合規(guī)全景觀察與未來(lái)展望
上海市律師協(xié)會(huì)證券合規(guī)與糾紛專業(yè)委員會(huì)主任、國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人黃江東作題為“上市公司證券合規(guī)全景觀察與未來(lái)展望”的主旨演講。黃江東主任總結(jié)了過(guò)去一年上市公司證券合規(guī)領(lǐng)域的概況，分析了當(dāng)前監(jiān)管的“嚴(yán)”“準(zhǔn)”“快”“全”特點(diǎn)，并建議企業(yè)強(qiáng)化以信息披露為核心的合規(guī)管理。
下午,主題演講環(huán)節(jié)圍繞“深入探討合規(guī)實(shí)踐”展開(kāi)，由國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人管建軍主持。國(guó)浩律師（成都）事務(wù)所合伙人劉小進(jìn)、國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人陳楓、中國(guó)鐵道建筑集團(tuán)有限公司原董事會(huì)秘書(shū)余興喜以及國(guó)浩律師（北京）事務(wù)所合伙人張旭濤分別發(fā)表演講。
下午的主題分享內(nèi)容包括：
（四） 劉小進(jìn)：筑牢合規(guī)根基：國(guó)有上市公司合規(guī)管理體系的全方位構(gòu)建
國(guó)浩律師（成都）事務(wù)所合伙人劉小進(jìn)作題為“國(guó)有上市公司合規(guī)管理體系的全方位構(gòu)建”的主題演講從組織、制度、運(yùn)行和保障體系建設(shè)四個(gè)方面，為上市公司開(kāi)展合規(guī)管理工作提供了建議。
劉小進(jìn)指出，隨著國(guó)企合規(guī)管理制度的陸續(xù)出臺(tái)，對(duì)中央企業(yè)進(jìn)一步深化合規(guī)管理提出了明確要求。合規(guī)管理不僅是規(guī)章制度的規(guī)定動(dòng)作，更是提升治理水平的剛性要求。它從根本上降低違規(guī)可能性，防范重大法律風(fēng)險(xiǎn)，成為盡職免責(zé)的重要依據(jù)，可減輕或免除行政責(zé)任。此外，合規(guī)管理還能劃清外部責(zé)任邊界，避免承擔(dān)民事連帶責(zé)任，并進(jìn)行內(nèi)部責(zé)任切割，成為刑事責(zé)任的有效抗辯。
劉小進(jìn)建議，首先應(yīng)搭建合規(guī)管理組織架構(gòu)，明確業(yè)務(wù)及職能部門作為“第一道防線”，合規(guī)管理部門作為“第二道防線”，紀(jì)檢監(jiān)察、審計(jì)等監(jiān)督追責(zé)部門作為“第三道防線”。其次，需修訂公司章程、三會(huì)議事規(guī)則，確保與合規(guī)管理工作要求相契合，避免“兩張皮”或“紙面合規(guī)”現(xiàn)象。在運(yùn)行體系建設(shè)方面，應(yīng)開(kāi)展合規(guī)管理員培訓(xùn)，制作合規(guī)管理清單。保障體系建設(shè)則包括完善企業(yè)考核機(jī)制，加強(qiáng)合規(guī)文化宣貫，實(shí)施常態(tài)化合規(guī)培訓(xùn)，以及建立企業(yè)合規(guī)舉報(bào)機(jī)制。
劉小進(jìn)強(qiáng)調(diào)，上市公司面臨更廣泛的利益相關(guān)方，需應(yīng)對(duì)多元合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司受《證券法》等規(guī)定約束，需保障投資者知情權(quán)。其合規(guī)管理工作需符合《公司法》《證券法》等多重規(guī)定對(duì)治理結(jié)構(gòu)的要求。上市公司風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源更市場(chǎng)化，受資本市場(chǎng)規(guī)則約束更嚴(yán)格，違法違規(guī)行為更易被發(fā)現(xiàn)，后果和影響通常更嚴(yán)重。因此，上市公司合規(guī)復(fù)雜度高，更需要專業(yè)化分工。
（五） 陳楓：上市公司重整新趨勢(shì)及路徑
國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人陳楓作題為“上市公司重整新趨勢(shì)及路徑”的主旨分享，深入分析了上市公司重整的新趨勢(shì)與新路徑，提示了重整中可能存在的多種風(fēng)險(xiǎn)。
陳楓律師結(jié)合2024年底最高人民法院與中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于切實(shí)審理好上市公司破產(chǎn)重整案件工作座談會(huì)紀(jì)要》，對(duì)“上市公司重整新趨勢(shì)與新路徑”進(jìn)行了深入分析。他從籌劃重整的各個(gè)環(huán)節(jié)入手，包括申請(qǐng)主體的選擇、管轄法院的確定、申請(qǐng)材料的提交以及前置問(wèn)題的處理等，進(jìn)行了詳細(xì)剖析。在重整方案方面，陳楓律師深入探討了資產(chǎn)處置、負(fù)債解決、股權(quán)調(diào)整以及后續(xù)經(jīng)營(yíng)等關(guān)鍵問(wèn)題。此外，他還對(duì)重整過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，如遺留問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)對(duì)賭風(fēng)險(xiǎn)、方案設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、信息披露風(fēng)險(xiǎn)以及管理人等各方的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提出了警示和應(yīng)對(duì)建議
（六） 余興喜：上市公司合規(guī)管理的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)分享
中國(guó)鐵道建筑集團(tuán)有限公司原董事會(huì)秘書(shū)余興喜作題為“上市公司合規(guī)管理的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)分享”的主旨分享。余興喜老師分享了中國(guó)鐵建在證券合規(guī)工作方面的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)調(diào)了制度建設(shè)和實(shí)際操作的重要性。
余興喜老師總結(jié)了該公司在證券合規(guī)工作方面的兩大核心經(jīng)驗(yàn)。首先，他強(qiáng)調(diào)制度建設(shè)和實(shí)際操作是合規(guī)工作的關(guān)鍵。公司必須嚴(yán)格遵循既定的制度規(guī)范，將每一項(xiàng)具體工作落到實(shí)處，確保執(zhí)行的嚴(yán)謹(jǐn)性和細(xì)致性。其次，余興喜老師指出公司治理與信息披露是證券合規(guī)的兩大重點(diǎn)。在公司治理合規(guī)方面，核心在于細(xì)化制度條款，并切實(shí)推動(dòng)制度的有效執(zhí)行。而在信息披露合規(guī)方面，常見(jiàn)的誤區(qū)是過(guò)度關(guān)注制度中明確列舉的具體事項(xiàng)，卻忽略了其中的原則性規(guī)定和兜底條款，這些同樣重要且不容忽視。
最后，余興喜老師提示，在企業(yè)在籌劃重整時(shí)，需充分考慮監(jiān)管要求、投資人選擇、股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等多方面因素，確保重整方案的可行性與落地性。同時(shí)，企業(yè)還需關(guān)注重整過(guò)程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，避免因操作不當(dāng)導(dǎo)致重整失敗。
（七） 張旭濤：上市公司及董監(jiān)高刑事風(fēng)險(xiǎn)防控
國(guó)浩律師（北京）事務(wù)所合伙人張旭濤作題為“上市公司及董監(jiān)高刑事風(fēng)險(xiǎn)防控”，張旭濤律師以美國(guó)上市公司的前車之鑒為例，介紹了中國(guó)打擊證券犯罪的最新進(jìn)展，強(qiáng)調(diào)了上市公司合規(guī)的重要性和必要性。
張旭濤律師指出，近年來(lái)，中國(guó)在打擊證券犯罪領(lǐng)域取得了顯著進(jìn)展。2024年，最高人民檢察院與中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布多項(xiàng)指導(dǎo)意見(jiàn)，強(qiáng)調(diào)“從嚴(yán)從重從快”打擊證券犯罪，建立健全證券檢察派駐工作機(jī)制，高質(zhì)效辦理證券犯罪案件。具體措施包括建立規(guī)范高效的證券案件交辦制度，完善相關(guān)司法解釋和規(guī)范性文件，統(tǒng)一執(zhí)法司法標(biāo)準(zhǔn)。此外，還加強(qiáng)了證券犯罪檢察專業(yè)化建設(shè)，提升證券執(zhí)法司法水平。
張旭濤律師進(jìn)一步講解了《刑法》及相關(guān)司法政策中對(duì)證券期貨違法犯罪活動(dòng)的具體規(guī)定，強(qiáng)調(diào)上市公司合規(guī)管理的重要性。他指出，上市公司應(yīng)高度重視合規(guī)管理，建立健全合規(guī)制度體系，明確公司治理的權(quán)責(zé)定位，確保經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。同時(shí)，上市公司應(yīng)加強(qiáng)信息披露管理，避免因忽視原則性規(guī)定和兜底條款而引發(fā)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
張旭濤律師還提到，證券犯罪的法律問(wèn)題非常專業(yè)，涉及普通刑事犯罪法律問(wèn)題和證券市場(chǎng)的特殊專業(yè)問(wèn)題。因此，上市公司在面臨可能的證券犯罪風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)盡快聘請(qǐng)具備證券合規(guī)和刑事業(yè)務(wù)雙重經(jīng)驗(yàn)的律師，準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并制定有效的應(yīng)對(duì)策略。
三、 圓桌討論
本次研討會(huì)特別設(shè)置了兩場(chǎng)圓桌討論，圍繞“上市公司信息披露合規(guī)管理”和“上市公司綜合大合規(guī)管理”展開(kāi)，。與談嘉賓們從不同領(lǐng)域、不同視角分享了深度思考和創(chuàng)新洞見(jiàn)。
（一）第一場(chǎng)圓桌討論：上市公司信息披露合規(guī)管理
第一場(chǎng)圓桌討論由國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人劉子凡主持，通化東寶藥業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)蘇璠；上海市律師協(xié)會(huì)證券合規(guī)與糾紛專業(yè)委員會(huì)副主任、北京市通商律師事務(wù)所上海分所合伙人李阿敏；國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所資深顧問(wèn)劉立立；東方證券股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)王如富；上海市律師協(xié)會(huì)證券合規(guī)與糾紛專業(yè)委員會(huì)副主任、北京大成（上海）律師事務(wù)所合伙人馬宏偉；華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院教授鄭彧作為圓桌嘉賓，探討了上市公司信息披露合規(guī)管理的策略和應(yīng)對(duì)方法。
通化東寶藥業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)蘇璠結(jié)合自身多年工作經(jīng)驗(yàn)，提出了確保上市公司信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的三點(diǎn)建議。蘇璠強(qiáng)調(diào)，上市公司應(yīng)建立健全信息披露制度，加強(qiáng)內(nèi)部審核機(jī)制，確保信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。
國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所資深顧問(wèn)劉立立剖析了當(dāng)前上市公司在年報(bào)披露工作中存在的“共性盲區(qū)”，并提出了相應(yīng)的克服方法。劉立立指出，上市公司在年報(bào)披露時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、重大事項(xiàng)的披露完整性以及風(fēng)險(xiǎn)提示的充分性。
東方證券股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)王如富從投行視角出發(fā)，介紹了中介機(jī)構(gòu)與上市公司如何高效協(xié)同，助力上市公司提升信息披露質(zhì)量。王如富認(rèn)為，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為上市公司提供合規(guī)建議和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，共同推動(dòng)信息披露質(zhì)量的提升。
北京市通商律師事務(wù)所上海分所合伙人李阿敏，作為代理過(guò)多起證券虛假陳述案件的資深律師，就上市公司如何應(yīng)對(duì)投資者索賠訴訟進(jìn)行了實(shí)務(wù)分析。李阿敏指出，上市公司應(yīng)建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息，避免因信息披露違規(guī)引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)。
北京大成（上海）律師事務(wù)所合伙人馬宏偉探討了上市公司信息披露違法的刑事風(fēng)險(xiǎn)“紅線”，并就相關(guān)注意事項(xiàng)作出風(fēng)險(xiǎn)提示。馬宏偉強(qiáng)調(diào)，上市公司應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，避免因信息披露違規(guī)觸犯刑事法律。
華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院教授鄭彧從理論和實(shí)務(wù)的雙重角度分析了上市公司信息披露“蹭熱點(diǎn)”問(wèn)題。鄭彧指出，上市公司應(yīng)避免利用信息披露進(jìn)行不當(dāng)炒作，確保信息披露的真實(shí)性和客觀性。
（二） 第二場(chǎng)圓桌討論：上市公司綜合大合規(guī)管理
第二場(chǎng)圓桌討論由華東政法大學(xué)國(guó)際金融法律學(xué)院副院長(zhǎng)梁爽主持，上海上市公司協(xié)會(huì)自律管理專業(yè)委員會(huì)委員、中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)會(huì)員副會(huì)長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書(shū)專業(yè)委員會(huì)委員、東方明珠新媒體股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)嵇緋緋；國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人方詩(shī)龍；國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人黃超；上海移為通信技術(shù)股份有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)張杰；國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人李鵬；國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人王小成作為圓桌嘉賓，就上市公司綜合大合規(guī)管理的關(guān)鍵要點(diǎn)和實(shí)際意義進(jìn)行了熱烈討論。
東方明珠新媒體股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)、中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)會(huì)員副會(huì)長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書(shū)專業(yè)委員會(huì)委員嵇緋緋女士，從董秘視角出發(fā)，深入解讀了上市公司大合規(guī)的豐富內(nèi)涵。她結(jié)合自身豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，分享了在市值管理、資本運(yùn)作及投資者關(guān)系管理等方面的合規(guī)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。
國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人方詩(shī)龍律師，重點(diǎn)分享了“數(shù)據(jù)合規(guī)”領(lǐng)域的立法現(xiàn)狀與局限。他指出，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)合規(guī)已成為上市公司面臨的重要挑戰(zhàn)之一。方律師通過(guò)深入分析現(xiàn)行法律法規(guī)，探討了上市公司在數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)安全及數(shù)據(jù)跨境傳輸?shù)确矫娴暮弦?guī)要點(diǎn)。
國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人黃超律師，以一起真實(shí)案例為切入點(diǎn)，深入探討了上市公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)相關(guān)問(wèn)題。黃律師指出，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為上市公司的核心資產(chǎn)之一，其合規(guī)管理至關(guān)重要。他從專利、商標(biāo)、著作權(quán)等方面，詳細(xì)分析了上市公司在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)防控及合規(guī)運(yùn)營(yíng)方面的實(shí)務(wù)要點(diǎn)。
上海移為通信技術(shù)股份有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)張杰先生，聚焦上市公司“出?！睍r(shí)面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，提出了針對(duì)性的應(yīng)對(duì)建議。張杰結(jié)合自身企業(yè)國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)，分享了在海外市場(chǎng)拓展過(guò)程中，上市公司如何應(yīng)對(duì)不同國(guó)家和地區(qū)的法律法規(guī)差異、文化差異以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等問(wèn)題。
國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人李鵬律師，通過(guò)相關(guān)案件的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，深入探究了反壟斷合規(guī)領(lǐng)域的熱點(diǎn)問(wèn)題。李律師指出，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，反壟斷合規(guī)已成為上市公司必須重視的領(lǐng)域。他從反壟斷法的基本原則、壟斷行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控等方面，為上市公司提供了專業(yè)的實(shí)務(wù)指導(dǎo)。
國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人王小成律師，結(jié)合實(shí)際案例，分享了實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富管理和上市公司合規(guī)管理完美契合的多種可行路徑。王律師指出，上市公司高管及股東在進(jìn)行個(gè)人財(cái)富管理時(shí)，必須嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，確保個(gè)人利益與公司利益的協(xié)調(diào)一致。
四、閉幕致辭
最后，上海律協(xié)證券合規(guī)與糾紛專業(yè)委員會(huì)主任、國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人黃江東作閉幕致辭。黃江東律師強(qiáng)調(diào)，上市公司合規(guī)是資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的基石，合規(guī)治理恰似一場(chǎng)沒(méi)有終點(diǎn)的長(zhǎng)跑，需要法律的剛性約束、企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力以及每一位從業(yè)者的智慧和擔(dān)當(dāng)。他期待以本次研討會(huì)為起點(diǎn)，在國(guó)浩、各類專業(yè)協(xié)會(huì)和律所高校提供的平臺(tái)上展開(kāi)更多的交流和碰撞。黃江東律師呼吁加強(qiáng)與社會(huì)各界的緊密合作，共同筑牢合規(guī)風(fēng)控的“護(hù)城河”，為上市公司和資本市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展貢獻(xiàn)琳梁。
本次研討會(huì)得到了國(guó)浩律師事務(wù)所、國(guó)浩金融業(yè)務(wù)委員會(huì)暨法律研究中心、國(guó)浩刑事業(yè)務(wù)委員會(huì)暨法律研究中心以及華東政法大學(xué)資本市場(chǎng)研究院、華東政法大學(xué)自貿(mào)區(qū)法律研究院、華東政法大學(xué)公司治理與合規(guī)研究中心參與了協(xié)辦，證券日?qǐng)?bào)，智合、威科先行、律商聯(lián)訊、北大法寶學(xué)堂和上海梓宙商貿(mào)有限公司等多方的支持與協(xié)助，為上市公司合規(guī)發(fā)展提供了重要的交流平臺(tái)。本次研討會(huì)的成功舉辦，為上市公司在多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域的合規(guī)管理提供了寶貴的思路與方法。與會(huì)嘉賓一致認(rèn)為，上市公司應(yīng)高度重視合規(guī)管理，建立健全合規(guī)制度體系，提升合規(guī)管理水平，以應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管要求。
（注：以上嘉賓觀點(diǎn)，根據(jù)錄音整理，未經(jīng)本人審閱）
供稿：上海律協(xié)證券合規(guī)與糾紛專業(yè)委員
執(zhí)筆: 袁源 北京大成（上海）律師事務(wù)所
陳辰 國(guó)浩律所（上海）事務(wù)所
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