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2016年9月9日，中國證監會就《證券期貨投資者適當性管理辦法》（下稱：《管理辦法》）公開征求意見。《管理辦法》從投資者分類管理、產品分級和差異化服務等方面落實了投資者適當性管理。
《管理辦法》構建了依據多維度指標對投資者分類的體系，統一投資者分類標準和管理要求。明確普通和專業投資者基本分類，一定條件下兩類投資者可以相互轉化，經營機構從有效維護投資者合法權益出發可以對投資者進行細化分類，從而規范了特定市場、產品、服務的投資者準入要求。
《管理辦法》構建了依據多維度指標對投資者分類的體系，統一投資者分類標準和管理要求。明確普通和專業投資者基本分類，一定條件下兩類投資者可以相互轉化，經營機構從有效維護投資者合法權益出發可以對投資者進行細化分類，從而規范了特定市場、產品、服務的投資者準入要求。
《管理辦法》明確了產品分級的底線要求和職責分工，建立層層把關、嚴控風險的產品分級機制。
同時，《管理辦法》規定了經營機構在適當性管理全過程的義務，全面從嚴規范相關行為。細化從了解投資者、評估產品、適當性匹配、風險警示到持續符合要求等各個環節的具體內容和方式，要求完善內部管理制度，禁止采取鼓勵從業人員不適當銷售的考核激勵措施，突出適當性義務規定的可操作性。
此外，《管理辦法》還突出了對于普通投資者的特別保護，向投資者提供有針對性的產品及差別化服務。規定普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護；經營機構與普通投資者發生糾紛，經營機構不能證明其履行相應義務的，應當依法承擔相應法律責任。《管理辦法》也進一步強化了監管職責與法律責任。
滬公網安備 31010402007129號
