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為進一步促進資產管理業務的發展，加強實務交流，2023年6月26日，上海市律師協會金融工具業務研究委員會在君悅所聯合承辦“資產管理業務風險防范和法律應對研討會”。本次研討會聚焦“資管業務合規風險防控”和“資管業務糾紛多元化解機制”兩大主題開展，與會嘉賓們濟濟一堂，共同探討資管業務在司法審判實務中的難點問題，并就該領域金融監管立法的合理化建議做積極討論和展望。歷經四個多小時的研討會內容精彩紛呈，干貨滿滿，反響熱烈。
本次研討會特邀上海市法學會金融法研究會會長、華東政法大學吳弘教授、上海市地方金融監督管理局政策法規處（綜合研究處）副處長錢瑾、上海資產管理協會副秘書長高衛星、上海國際經濟貿易仲裁委員會副秘書長姚宏敏、上海市法學會金融法研究會副秘書長江翔宇、上海市律師協會金融工具業務研究委員會主任朱峰、華東政法大學副教授賈希凌、中凱律師事務所合伙人張永奇律師出席并做專題發言。上海市法學會金融法研究會理事、上海市律師協會金融工具委員會副主任、君悅所合伙人張偉華律師主持會議并作專題發言。
研討會伊始，君悅所主任胡光律師首先代表承辦方對各位嘉賓的到來表示歡迎與感謝。他表示，君悅所作為“泛公司法企業全生命周期法律服務提供者”，一直持續關注并深耕于公司法領域的資產管理業務，為促進資管行業的發展貢獻法治力量。
研討會進入上半場，主題為“資管業務合規風險防控”。
上海資產管理協會副秘書長高衛星就“深入協作，共同為上海全球資產管理中心建設貢獻力量”做主題分享。高衛星副秘書長分享了對上海建設全球資產管理中心的理解，介紹了上海資產管理協會的情況，認為全球尤其我國資產管理行業，長期主要趨勢將是發展增長，并將成為金融系統中更加積極和更加重要的力量，占據未來金融市場的核心位置；根據上海國際金融中心建設“十四五”規劃和《關于加快推進上海全球資產管理中心建設的若干意見》，在上海國際金融中心建設的新階段，資產管理行業被賦予了更加重要的責任。上海資產管理協會將圍繞產業服務、國際交流、金融科技三大任務，以上海的科技、產業、金融及人才等區域建設發展資源優勢，有特色地開展相關工作，共同促進上海國際金融中心及全球資管中心建設。
上海市地方金融監督管理局政策法規處（綜合研究處）副處長錢瑾在研討會上就“多維視角下淺談管理人責任”做主題分享。錢處指出，近期《私募投資基金監督管理條例（草案）》已經國務院常務會議審議通過。《條例》作為專門的行政法規，將私募投資基金業務活動納入法治化、規范化軌道進行監管，將有利于更好保護投資者合法權益，促進行業規范健康發展。同時，良法善治將有助于私募資管業務的進一步規范，加快上海建設全球資管中心的步伐。
上海市法學會金融法研究會副秘書長江翔宇博士就“資管領域新規背景下的資管業務合規應對”做主題分享。江博士介紹了今年以來私募資管領域的重要新規，分析了新規對資管業務的總體理念和具體影響，指出目前私募基金的要求日益嚴格，這對行業而言是一個新挑戰，但是嚴格的監管同時也對合規的管理人帶來新的機遇。同時他還重點就私募證券投資基金運作領域的合規挑戰做分享交流。2023年4月28日，中國證券投資基金業協會發布了《私募證券投資基金運作指引（征求意見稿）》，江翔宇博士對私募證券基金新規在開展衍生品業務、預警線和止損線問題、適當性義務履行、雙25%投資限制、通道業務限制、業績報酬計提、托管人職責邊界等問題進行了分析。
上海市律師協會金融工具業務研究委員會主任朱峰就“形勢下私募股權資管業務的合規風險及防范機制”做主題分享。朱主任重點就今年中國證監會發布實施的《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》、《證券期貨經營機構私募資產管理計劃運作管理規定》的相關規定做了介紹和解讀。他指出私募股權基金業務的常見合規風險要點，并給出防范建議。
研討會進入下半場，主題為“資管業務糾紛多元化解機制”。
上海國際經濟貿易仲裁委員會副秘書長姚宏敏就“管理人適當性義務責任認定的仲裁實踐”做主題分享。姚副秘書長向大家分享了上海國際經濟貿易仲裁委員會2018年-2022年金融資管案件的相關數據，并圍繞《九民紀要》項下適當性義務的具體規范進行分析，指出仲裁實踐中適當性義務責任認定的難點問題。最后他指出規范有序、長足發展的市場，需要監管、司法（仲裁）和買賣雙方的共同努力。
華東政法大學副教授賈希凌就“資管托管人責任及其糾紛解決”做主題分享。賈教授重點分析了托管人的法定義務與約定義務，提出可否以約定限定職責范圍，可否以約定排除法定責任兩大問題，引起在場嘉賓的熱烈討論。賈教授還分享了北京恒宇天澤基金銷售有限公司等與國信證券股份有限公司委托理財合同糾紛的案例，分析了托管人是否為共同受托人的問題，并就托管人的法律地位與責任分擔，探析了受托人承擔連帶責任的請求權基礎問題。
上海市法學會金融法研究會理事、上海市律師協會金融工具業務研究委員會副主任、君悅所合伙人張偉華律師就“金融資管產品不同階段引發糾紛的重點法律問題”做主題分享。張律師圍繞金融資管產品在募集銷售、投資、管理、清算各個階段引發糾紛的重點法律問題展開討論，并結合近年來本市金融資管領域典型案例裁判，就適當性義務履行、審慎投資、管理人信義義務、實際管理人的責任、清算退出階段投資者損失認定等展開分析。張律師的分享為進一步加強和深化金融資管產品法律保障研究、防范交易風險以及司法實踐提供了思路和借鑒。
中凱律師事務所合伙人張永奇就“從案例看資管業務糾紛的解決”做主題分享。張律師對雙重嵌套資管糾紛的案例予以解讀，對雙重嵌套資管合同中投資者以侵權為由直接向次級投資項目的受托管理人主張權利設定了合理的條件，平衡了投資者的利益保護及商事交易的基本制度，這對此類案件的辦理具有一定的參考價值。
最后，上海市法學會金融法研究會會長、華東政法大學吳弘教授對整場研討會進行了精彩點評發言。吳弘會長指出，恰逢金融機構改革大年，在資管協會成立，資管新規頻繁出臺的新背景下，資管業務將會迎來一個很好的發展契機，此次研討會的舉辦具有重大意義。資管規范理念的釋義、民法與經濟法就連帶責任概念的區分、明股實債審判導向、清算僵局下的推定全損等等，皆為當下我國金融資管領域中主要的熱點問題，妥善解決這類問題，不僅需要有針對性地從法律環節入手，還需看清經濟發展的大環境，積極進行金融創新和經濟轉型。本次研討會選題精準，為進一步加強對投資者的權益保護、推動上海國際金融中心建設發展提供了積極和有益的思路。
滬公網安備 31010402007129號
