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2020 年春節前后，突如其來的新型冠狀病毒疫情（以下簡稱“疫情”）打亂中國人所有的春節計劃。而與此同時，疫情一方面造成部分物資的緊缺，如口罩、防護服等，有的工廠 24 小時不停歇地生產，局部原材料上漲 50%[1] ；另一方面，疫情導致工廠延遲復工，導致產業鏈上的其他工廠原料不足，無法開工 [2] 。顯而易見的是，疫情擾亂了正常的交易。那么，以交易中的應收賬款為基礎的商業保理業務會受到什么樣的影響呢？
一、保理合同的基礎交易價格發生變動
一些商業保理合同以分批次供應貨物的買賣合同為基礎交易，其中賣方將供貨合同的應收賬款轉讓給保理商獲得融資后，再分批次向買方供貨，買方將貨款支付到保理商指定的賬戶。在疫情之中，賣方可能由于需要工人加班以及自身所需原材料價格上漲，從而導致貨物價格顯著上漲；同時，由于大量工廠需要工人隔離無法復工，部分貨物的價格可能出現顯著下跌，且疫情往往導致交易各方需要作出各種緊急的決策，所以買賣雙方有可能在未經保理商同意的情況下調整買賣合同價格。
1、對于公開性保理（以下簡稱“明保理”）的影響
根據《中華人民共和國合同法》（以下簡稱“《合同法》”）第七十九條，“債權人可以將合同的權利全部或者部分轉讓給第三人”，以及第八十一條“債權人轉讓權利的，受讓人取得與債權有關的從權利”，保理商已經根據保理交易獲得了基礎交易貨款的對應的債權。而與此同時，賣方已經將該債權轉讓給了保理商，不再擁有該債權。此時，買賣雙方雖然進行調價，但是根據合同的相對性原則，調價僅限于買賣方之間，不能約束作為第三方的保理商。所以說，買賣雙方調價的行為不影響保理商對于應收賬款的權利。如果貨物價格上漲，則保理商有可能多收到買方的貨款，此時保理商應將多余貨款轉至債務人。如果貨物價格下跌，則保理商收到的貨款變少。此時，如果貨款的數量達不到保理融資還款數量，則差額部分應由賣方補足。同時由于賣方未經保理商同意變更基礎交易的內容，保理商有權向其主張違約責任。
2、 對于隱蔽性保理（以下簡稱“暗保理”）的影響
與明保理不同，在暗保理交易中，保理商通常在保理合同簽訂后不直接通知買方，而是在賣方不能按時償付保理款項時通知買方，要求買方將貨款支付至保理商。
在暗保理交易中，基礎交易變更將直接影響保理商的權益。根據《合同法》第八十條，債權人轉讓權利的，應當通知債務人。未經通知，該轉讓對債務人不發生效力。故而，如果應收賬款轉讓通知書在基礎買賣合同發生變更后發出，則根據實際情況（如通知書明確“xx貨物對應應收帳款”），應收賬款的數量可能會發生變更，無論應收賬款增加或減少，保理商均受讓變更后應收賬款。如果貨物減價，則會導致保理交易對應的應收賬款減少，傷害到保理商利益。更有甚者，這類基礎合同變更可能影響到保理商對應收賬款的確權。實踐中，賣方和買方直接的交易可能是流水式的，如果基礎交易發生了變更，尤其在疫情背景下供貨數量、供貨方式等發生變更，則事后會導致保理商根本無法舉證哪筆應收賬款屬于自己，最終導致無法對應收賬款予以確權。
在暗保理交易中，保理商通知買方時往往賣方的償還能力已經出現問題，彼時，保理商名下的應收賬款債權將是其挽回損失的重要手段。在疫情背景下，保理商可以更加緊密地跟進各個基礎交易，了解交易知否正常履行，從而保障自身利益。
二、保理交易對應的基礎合同出現爭議或被解除
在疫情背景下，保理合同對應的基礎交易存在因疫情無法履行的可能。比如，工廠因工人隔離停工導致賣方無法供貨、保暖內衣工廠轉產防護服導致保暖內衣訂單被取消、旅行團因疫情被撤銷等情況。在這樣的情況下，商業保理的基礎交易可能面臨發生爭議或被撤銷的情況。
1、保理商要求賣方回購應收賬款的條件
就保理交易來講，保理商通常會與賣方約定，如果保理交易對應的基礎交易發生爭議，則由賣方回購交易的應收賬款。另外，合同中一般還會約定基礎交易的預期履行不能的情況，即雖然基礎交易合同尚未發生爭議或被解除，但是已經有明顯事實確定基礎交易已經不可能再履行。比如，保暖內衣工廠已經轉產防護服，則如果是以保暖內衣訂單為基礎交易，則基礎交易已經沒有履行的可能了。這兩種情況均應視為保理商要求賣方回購的條件已經滿足。
2、保理商要求賣方回購的方式與法律后果
在實踐中，根據保理合同的約定，一般賣方回購分為全部回購和部分回購，其中部分回購是一般指在分批次供貨等情況中，保理商要求賣方對于出現爭議或履行不能的貨物批次進行回購。要求賣方回購的法律后果一般根據合同約定，如合同約定回購款中需要包含部分損失賠償等。這里要注意的是，在處理回購時，保理交易的綜合計息，不應超過年化24%。
三、賣方以疫情為由不償還保理融資款
由于疫情的原因，經濟大概率會出現放緩。那么，就保理交易而言，賣方是否可以以不可抗力等理由要求不償還保理融資款呢？
筆者認為賣方多數情況下不能以不可抗力為由不償還保理融資款。《民法總則》第一百八十條規定: 因不可抗力不能履行民事義務的, 不承擔民事責任。不可抗力是指不能預見、不能避免且不能克服的客觀情況。這里的不能克服所指的，是一種必然的不能克服，比如暴風雨沖斷了公路導致貨物無法按時送達。在保理交易中，賣方向保理商承擔的義務為償還保理融資款，雖然實踐中還款可能因為疫情變得困難，但是達不到必然不能克服的程度，遂難以適用不可抗力進行抗辯。
筆者認為賣方多數情況下同樣不能以情勢變更為由不償還保理融資款。《合同法解釋二》第二十六條規定: 合同成立以后客觀情況發生了當事人在訂立合同時無法預見的、非不可抗力造成的不屬于商業風險的重大變化, 繼續履行合同對于一方當事人明顯不公平或者不能實現合同目的, 當事人請求人民法院變更或者解除合同的, 人民法院應當根據公平原則, 并結合案件的實際情況確定是否變更或者解除。在保理交易中，保理商的主要義務是為賣方進行融資，在保理商已經將履行了為賣方融資義務的情況下，賣方繼續償還保理融資款很難說對其明顯不公。
另外，值得注意的是，雖然法律不太可能允許賣方主張減免保理融資款。但是，法院有可能會考慮到賣方由于疫情對于其生產經營的影響，減免賣方逾期支付保理融資款所應當支付的延遲履行金或者調整保理融資款支付的方式。《上海高院關于涉新冠肺炎疫情案件法律適用問題的系列問答（二）》也明確，對于金錢債務發生履行障礙的，雖然不構成不可抗力，但受疫情影響履行合同對一方當事人明顯不公平的，可以參照情勢變更原則處理。故而，如果出現爭議，賣方要求緩付保理融資款或者減免延遲履行金，是有可能被法官所接受的。
四、實務建議
1、 保理商可以密切關注疫情對各基礎交易的影響
實踐當中，很多保理企業不關切基礎交易的運行情況，加上疫情可能導致保理公司本身復工時間延后，更加影響保理企業對基礎交易的跟進。保理企業復工后，可以系統性地了解賣方的基礎交易運行情況，對于基礎交易變更的情況，及時與賣方協商對保理合同做對應的變更和調整。
2、 保理商可以以多元化的方式應對疫情帶來的影響
面對賣方的實際困難，保理商可以通過多元化的方式甲乙解決。如工廠轉產的，保理商可以與賣方簽訂補充協議，重新安排保理合同所對應的基礎交易。如果賣方希望提前終止保理合同的，在疫情發生的特定背景下，保理商亦可與賣方協商，以比較合理的方式加以結算。
參考資料：
[1] 新浪財經：《一家口罩工廠的春節：24小時不停工，原材料每天都在上漲》。
[2] 第一財經：《疫情之下，日韓車企供應鏈接受考驗》。
滬公網安備 31010402007129號
